Новая отрасль фактически была лишена регулятивной функции. Поступление клиентских заявок на реальный рынок не осуществлялись, а явные мошеннические действия брокеров выливались в похищение средств и рисование липовых отчётов. Брокер будет получать свои деньги независимо от того, зарабатывают ли трейдеры или проигрывают. В какой-то степени им даже выгодно, чтобы трейдер был прибыльным, т.к их длительное сотрудничество принесет больше денег брокеру. Когда маркет-мейкеры используют свои дилинговые центры для исполнения ордеров, основной мотивацией является избежание риска по своим позициям.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за Форексом закреплена строго определенная функция – обслуживание конкретной сферы. Единственный способ убедиться, что это происходит, — это прибыльная торговля. С другой стороны, если вы торгуете на небольшом счете, есть вероятность, что ваши сделки выполняются в B-Book. Мы рекомендуем вам обратиться за независимой финансовой консультацией и убедиться, что вы полностью понимаете риски, прежде чем торговать. Естественно, если ваш депозит станет больше $10 000, вас автоматически переведут на А-бук, если брокер гибридный, либо вы сами его смените на А-бук.
Спред – это разница между ценой покупки и продажи товара на бирже.Плавающий спред – это естественное положение вещей на рынке. Это несет дополнительные расходы для брокера, то крупные компании с именем, стараются не использовать эту опцию. Форекс-брокеры этой категории https://www.xcritical.com/ обычно размещают ордера своих клиентов на межбанковских рынках или других внешних площадках для исполнения. По сути, брокерская компания выступает в качестве источника ликвидности для заказов своих клиентов и передает эти заказы третьим лицам для выполнения.
Без вывода на межбанковский рынок для сведения с конкурирующей ставкой. У многих опытных трейдеров бывают периоды, когда успех их стратегии совпадает с фазой рынка, то есть с какими-либо фундаментальными изменениями. За такими событиями следует особенно внимательно следить, поскольку счета этих клиентов стоят первыми в очереди на хеджирование. Есть несколько важных недостатков, из-за которых сейчас на рынке очень сложно найти чистого брокера B-book. Из-за конфликта интересов доверие клиентов к таким брокерским компаниям значительно снижается.
Он также известен как один из крупнейших форекс-брокеров в мире. Организация получила несколько заметных наград, в том числе «Лучший австралийский брокер», «Лучшая торговая платформа» и многие другие. Roboforex был основан в 2009 году и обслуживает трейдеров со всего мира. Однако RoboMarkets Ltd отвечает за всю деятельность в странах ЕС и ЕЭЗ. Организация получила более десяти заметных наград, в том числе «Лучшая партнерская программа», «Самый надежный брокер» и «Лучшие инвестиционные продукты».
Модель форекс-кухни (B-book)
Деятельность Форекс брокера, который оказывает услуги в формате маркет-мейкера, относится к B-Book модели. При такой схеме клиентские ордера обрабатываются непосредственно внутри брокерской компании. Если говорить простым языком, то ордера трейдеров не будут отображаться нигде, только на торговой площадке, предлагаемой посредником.
Таким образом, рациональное совмещение A-Book и B-Book вполне может быть более-менее честным и выгодным для всех. При этом, эффективные управляющие, как правило обладают длительным опытом и имеют солидные депозиты. А значит, вероятно, их сделки исполняются через поставщиков ликвидности даже у гибридных брокеров. К чистым A-Book брокерам относиться, к примеру, Global Prime Australia.
Теперь есть много форекс брокеры там, которые ставят все эти флажки. Но у кого есть роскошь времени, чтобы пройти через сотни брокеров в день? Эта статья поможет вам в процессе принятия решений сужая свой выбор. Но, в свою очередь, при этом он должен считаться с повышенными комиссиями и худшим исполнением своих ордеров по причине реальной рыночной волатильности. Кроме того, сотрудник, ответственный за надежное управление брокерскими рисками, должен быть готов вести переговоры с поставщиками ликвидности и защищать значения цен во время исполнения в спорной ситуации. Однако у модели FX B-book есть преимущества, которые можно использовать в интересах брокера без ущерба для его клиентов.
1. Модель обработки сделок NDD + STP (Straight Through Processing)
Конфликт интересов существует только у форекс-брокеров b-book, и совершенно очевидно, почему это так. Брокеры A-book становятся все более популярными, поскольку форекс-трейдеры утешаются отсутствием этого конфликта интересов. Кроме того, у этих брокеров есть стимул иметь успешных трейдеров, потому что это увеличивает их прибыль.
Давайте рассмотрим более подробно брокерские бизнес-модели (A-book, B-book и гибридную модель) и выделим их основные особенности и различия с точки зрения брокера. Независимо от выбранной бизнес-модели, существует три основных риска, с которыми придется столкнуться любому Форекс-брокеру. Хотим, однако, подчеркнуть, что данные риски актуальны для устоявшихся компаний, которые обладают всеми атрибутами полноценного брокера, а не только названием. К счастью, финансовый мир не делиться только на черное и белое. Поэтому, в большинстве случаев, брокеры применяют гибкий гибридный подход, совмещая A-Book и B-Book.
Гибридная концепция деятельности брокера
Причем, если «кухни» уподобляются до отмены прибыльных ордеров или других мошенничеств, то брокеры, работающие по схеме В-Book, могут работать свободно. С одной стороны, сложно найти мошеннический умысел, ведь клиент в случае удачной сделки все-таки получает свою прибыль. Но с другой, статистика — вещь неумолимая, проще заплатить 10% удачным трейдерам из того самого числа 90% «неудачников», чем выводить деньги на реальный рынок. То есть зароботок брокера по схеме В-Book относится к легальным и позволяет получить большую прибыль, чем по схеме A-Book.
Вторая схема чревата репутационными потерями, ведь потерявший деньги инвестор вряд ли снова пополнит депозит. Однако в долгосрочной перспективе можно снова привлекать новых клиентов соблазнительными условиями и рекламными акциями, продолжая круговорот клиентов. Представители недобросовестных организаций с неуемной фантазией, просто поражают своей изобретательностью (ежегодно появляются новые, все более изощренные способы хищения средств). Все это больше напоминает работу подпольного казино, нежели финансовый рынок. Параллельно с этими событиями, власти многих развитых стран уведомили общественность о подписании соглашения, согласно которому, диапазон курсовых колебаний других национальных валют по отношению к доллару, заметно расширялся. Почти каждый брокер в мире представляет собой смесь A-Book и B-Book.
Например, Форекс брокер под ключ от Soft-FX — это готовое решение, которое включает систему коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен торговый коэффициент. Его значение определяет процент запрошенного торгового объема, который поступает на внешний рынок. Эта функция помогает снизить вероятность воздействия токсичных потоков на поставщиков ликвидности, одновременно эффективно хеджируя риски.
- В данной ситуации конечным контрагентом могут выступать поставщик ликвидности или группа трейдеров, которые размещают противоположные сделки на Forex-рынке.
- Трейдеры же в свою очередь не особо разбираются во всех этих моделях, отдавая предпочтение более выгодным условиям и тем самым наоборот стимулируя появление подобных «кухонь».
- Тем более что практически все брокеры, работающие с частными лицами (так называемый «ритейл»), работают именно по смешанной модели.
- Модели A-Book являются наиболее распространенной формой.
- Помимо этого, некоторые компании, позиционирующие себя как A-book, неожиданно рассекретили свои тайны после обвала EURCHF.
Если клиент имеет достаточный капитал для выхода на «межбанк» или прибыльную стратегию, его можно допустить к поставщикам ликвидности – скорее всего, это сулит прибыль для брокера. При модели B-book будут постоянно возникать ситуации, когда спрос не соответствует предложению или наоборот. Тогда брокеру приходится либо отправлять сделки на биржу (пользователи просматривают предложения в A-book и B-book брокеры списке и выбирают только из доступных), либо компенсировать заявки за свой счет. B-book порождает конфликт интересов, когда удачные сделки трейдеров оборачиваются убытками брокера. Контрагентом по сделке выступает брокер-маркетмейкер, который пытается заявке трейдера найти противоположную заявку (если трейдер хочет купить 1 лот, брокер ищет того, кто по такой же цене 1 лот продаст).